FRTIB( The Federal Retirement Thrift Investment Board) 이란?!
FRTIB(연방퇴직저축투자위원회)는 세계 최대 규모의 퇴직 저축 계획 중 하나인 Thrift Savings Plan(TSP)을 감독합니다. 연방 직원과 군복무원의 투자를 관리하기 위해 설립된 FRTIB는 TSP의 자산이 신중하고 효과적으로 투자되도록 하는 책임을 맡고 있습니다. 이 블로그에서는 FRTIB의 포트폴리오 및 투자 전략에 대한 심층 분석을 제공하며, 특정 수치를 통해 FRTIB의 강점과 약점을 조사하여 성과와 영향에 대해 알아봅시다.
FRTIB 미국 연기금의 포트폴리오
G 펀드(정부 증권 투자 펀드): G 펀드는 안전성과 안정성 제공을 목표로 단기 미국 국채에 투자합니다. 2023년 말 기준 G펀드는 연평균 2.3%의 수익률을 달성했다. 이 저위험 옵션은 최소한의 변동성으로 보장된 수익을 추구하는 보수적인 투자자에게 이상적입니다.
F 펀드(Fixed Income Index Investment Fund): F 펀드는 Bloomberg U.S Aggregate Bond Index를 추적하여 광범위한 미국 국채 및 회사채에 투자합니다. 지난 10년 동안 연평균 수익률 4.1%를 기록한 F 펀드는 수익률과 위험 사이의 균형을 제공하므로 채권에 투자하려는 사람들에게 확실한 선택이 됩니다.
C 펀드(보통주 지수 투자 펀드): 이 펀드는 S&P 500 지수를 추적하여 미국 대형주에 투자합니다. 2023년 12월 기준, C 펀드는 지난 10년간 12.6%의 인상적인 연간 수익률을 보고했습니다. 그 성과는 상당한 자본 이득의 잠재력을 강조합니다.
S 펀드(Small Capitalization Stock Index Investment Fund): S 펀드는 Dow Jones U.S. Completion Total Stock Market Index의 성과를 반영하는 중소형주에 중점을 둡니다. 10년 연평균 수익률 11.3%로 대형주에 비해 위험이 높기는 하지만 더 높은 성장 잠재력을 제공합니다.
I 펀드(국제 주가 지수 투자 펀드): 국제 주식에 투자하는 I 펀드는 유럽, 호주 및 극동 지역의 선진 시장을 포함하는 MSCI EAFE 지수를 추적합니다. 아이펀드는 2023년 말 기준으로 지난 10년간 연평균 8.4%의 수익률을 기록하며 글로벌 시장에서의 성과를 반영했다.
TSP는 핵심 펀드 외에도 참가자의 목표 퇴직일에 따라 자산 배분을 자동으로 조정하는 라이프사이클(L) 펀드를 제공합니다. 이 펀드는 핵심 펀드를 혼합하여 다양한 은퇴 계획 단계에 맞춘 다양한 포트폴리오를 구성합니다.
강점과 약점
비용 효율성: FRTIB 투자 전략의 가장 중요한 장점 중 하나는 저비용 구조입니다. 2023년 기준 TSP 사업비율은 0.043%에 불과하다. 이 예외적으로 낮은 수수료는 다른 은퇴 계획에 비해 관리 비용으로 투자 금액이 적게 차지하므로 참가자의 순수익이 더 높아집니다.
강한 역사적 성과: FRTIB가 관리하는 핵심 펀드는 장기적으로 강력한 성과를 보여주었습니다. 예를 들어, 지난 10년 동안 C 펀드의 연간 12.6% 수익률은 주식 시장 이익을 확보하는 데 있어 C 펀드의 효율성을 강조합니다. 마찬가지로, F 펀드의 4.1% 수익률은 채권 부문의 안정성을 강조합니다.
포괄적인 투자 옵션: TSP의 다양한 투자 옵션을 통해 참가자는 위험 허용 범위와 투자 목표에 따라 포트폴리오를 맞춤화할 수 있습니다. 위험도가 낮은 정부 증권을 선택하든, 고성장 소형주를 선택하든 참가자는 균형잡힌 투자 전략을 세울 수 있습니다.
제한된 투자 옵션: 다양성에도 불구하고 TSP의 투자 옵션은 다른 은퇴 플랜에 비해 다소 제한적입니다. 특히 TSP는 부동산, 원자재, 헤지펀드 등 대체 투자에 대한 접근을 제공하지 않습니다. 이러한 제한은 핵심 펀드와 라이프사이클 펀드를 넘어서 추가로 다양화할 수 있는 기회를 제한할 수 있습니다.
시장 변동성에 대한 노출: TSP의 주식형 펀드, 특히 C 펀드와 S 펀드는 시장 변동에 취약합니다. 예를 들어, C 펀드는 2022년 시장 침체 기간 동안 18.1%의 눈에 띄는 감소를 경험했습니다. 장기적인 성과는 강력하지만 단기적인 변동성은 참가자의 포트폴리오, 특히 시장 변동에 더 민감한 은퇴를 앞둔 참가자의 포트폴리오에 영향을 미칠 수 있습니다.
글로벌 익스포저 제한: I 펀드는 국제 익스포저를 제공하지만 선진 시장만 포함하고 신흥 시장은 제외합니다. 이러한 제한은 선진국 시장에 비해 수익 잠재력이 더 높을 수 있는 빠르게 성장하는 경제에서 성장 기회를 놓치게 함으로써 전반적인 포트폴리오 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
배울점은?
FRTIB(연방퇴직저축투자위원회)는 TSP(Thrift Savings Plan)를 통해 전 세계적으로 가장 큰 퇴직 저축 계획 중 하나를 관리하는 데 중요한 역할을 합니다. FRTIB는 다양한 핵심 펀드와 라이프사이클 펀드 포트폴리오를 통해 다양한 위험 프로필과 투자 목표에 맞는 균형잡힌 투자 전략을 제공합니다.
TSP의 저렴한 구조, 강력한 역사적 성과, 포괄적인 투자 옵션은 연방 직원과 군복무원에게 매력적인 선택이 되는 핵심 강점입니다. 그러나 이 계획의 제한된 투자 옵션, 시장 변동성에 대한 노출, 제한된 글로벌 다각화는 참가자들이 알아야 할 과제를 제시합니다.
궁극적으로 FRTIB의 TSP 관리는 장기 은퇴 계획을 위한 탄탄한 기반을 제공하지만 TSP의 강점과 약점을 이해하는 것은 참가자들이 투자에 대해 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. TSP의 한계를 염두에 두고 TSP의 혜택을 활용함으로써 개인은 안전하고 풍요로운 은퇴를 효과적으로 계획할 수 있습니다.